Kvartalsrapport2. kvartal 2026

Regnskapet ved utgangen av 2. kvartal viser en relativt stabil utvikling innenfor bankens kjernedrift. Netto renter og netto provisjoner er noe ned, i hovedsak som følge av noe lavere rentenivå og lavere marginer på lån overført til Eika Boligkreditt (EBK). Misligholdet er på et lavt nivå - det samme gjelder for tap og nedskrivninger. Driftskostnader viser en moderat økning sammenlignet med samme periode i fjor – økningen er i hovedsak knyttet til personalkostnader. Utbytte fra Eika Gruppen samt skattefradrag for utbetalt kundeutbytte, er vesentlige poster som gir en positiv effekt isolert sett i 2. kvartal.

Veksten innenfor utlån er fortsatt høy sett i forhold til den generelle utviklingen i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste året utgjør 11,1 % - medregnet lån overført til EBK. Samlede kundeinnskudd viser også en stigende og god utvikling - veksten her siste året utgjør 7,8 %.

Banken leverte i 2. kvartal et resultat før skatt på kr 107,9 mill. mot kr 125,3 mill. i fjor. Reduksjonen i resultat skyldes i hovedsak lavere netto renter og netto provisjoner samt noe lavere utbytte fra Eika Gruppen. Misligholdet er fortsatt på et lavt nivå – det samme gjelder for tap og nedskrivninger.

Resultat etter skatt er kr 111,1 mill. mot kr 124,5 mill. i fjor.

Banken leverte per 30.06 et resultat før skatt på kr 175,4 mill. mot kr 199,9 mill. i fjor. Reduksjonen i resultat skyldes i hovedsak samme forhold som for 2. kvartal isolert sett. Driftskostnadene per utgangen av 2. kvartal er noe opp i forhold til samme periode i fjor – dette skyldes i hovedsak økte personalkostnader som følge av etablering av nytt kontor i Sandnes. Vi ser videre en fortsatt reversering innenfor tap og nedskrivninger i 1. halvår.

Resultat etter skatt ble kr 163,1 mill. mot kr 180,8 mill. i fjor.

Egenkapitalavkastningen etter skatt er 12,2 % (14,2 %). Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 11,0 %.

Netto renteinntekter ved utgangen av 2. kvartal utgjør kr 194,1 mill. (kr 205,4 mill.).

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), utgjør netto renteinntekter 1,83 % ved utgangen av 2. kvartal (2,14 %). Pengemarkedsrenta har vist en stabil utvikling over tid - Norges Bank holdt styringsrenten uendret gjennom 1. kvartal. I løpet av 2. kvartal ble styringsrenta økt med 0,25 %-poeng til 4,25 %. Det er forventninger om noe økt rentenivå i 2. halvår.

Netto provisjonsinntekter per 30.06.2026 utgjør kr 54,3 mill. (kr 57,5 mill.). Provisjoner fra EBK viser kr 15,8 mill. ved utgangen av 2. kvartal – ned fra kr 23,5 mill. på samme tid i fjor. Porteføljen i EBK har det siste året økt i netto volum med kr 1.212,4 mill. – tilsvarende en vekst på 15,4 %. Provisjonsinntekter utenom EBK viser en positiv utvikling i 1. halvår, sammenlignet med tilsvarende periode i fjor.

Netto inntekter finansielle investeringer per 30.06.2026 utgjør kr 41,3 mill. (kr 43,6 mill.). Reduksjonen skyldes i hovedsak noe lavere utbytte fra Eika Gruppen. Avkastning fra verdipapirer har vært stabil sammenlignet med samme periode i fjor.

Samlede driftskostnader per 30.06.2026 utgjør kr 116,4 mill. (kr 107,3 mill.). Økningen utgjør ca. 8,5 % og er i hovedsak knyttet til lønn og personal. Driftskostnader i prosent av GFK utgjør 1,10 % (1,12 %) ved utgangen av 2. kvartal. Kostnader i forhold til inntekter er 40,1 % ved utgangen av 2. kvartal (35,0 %). Bankens langsiktige mål er en kostnadsandel under 40,0 %.

Nedskrivning og tap på utlån og garantier per 30.06.2026 utgjør netto minus kr 1,8 mill. (minus kr 0,6 mill.).

Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjør kr 32,1 mill. (kr 23,0 mill.) ved utgangen av 2. kvartal. Brutto øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) utgjør kr 51,7 mill. (kr 83,8 mill.).

Summen av misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er dermed kr 83,8 mill. (kr 106,8 mill.) ved utgangen av 2. kvartal. Målt som andel av brutto utlån medregnet volum i EBK, gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 0,45 % til 0,32 %.

Avsetningsgrad for misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er henholdsvis 7,4 % (7,4 %) og 11,0 % (7,6 %) ved utgangen av 2. kvartal.

Summen av nedskrivninger i steg 3 er stabile og utgjør kr 8,1 mill. både hittil i år og hittil i fjor.

Summen av nedskrivninger i steg 1+2 viser en reduksjon fra samme periode i fjor og utgjør samlet kr 17,7 mill. ved utgangen av 2. kvartal – ned fra kr 23,8 mill. året før.

Bankens forvaltningskapital er på kr 21,8 mrd. ved utgangen av 2. kvartal. Økningen er på 9,2 % siste 12 måneder. Bankens forretningskapital utgjør kr 30,9 mrd. ved utgangen av 2. kvartal. Økningen er på 10,9 % siste 12 måneder. Forretningskapitalen inkluderer utlån til personkunder som er overført til EBK.

Utlån via EBK beløper seg til kr 9,1 mrd. ved utgangen av 2. kvartal. Utviklingen i volum siste 12 måneder viser en markant økning på 15,4 %. Hittil i år er veksten på 7,0 %.

Utlån i balansen siste 12 måneder viser en økning fra kr 16,0 mrd. til kr 17,5 mrd. Dette tilsvarer en vekst på 9,0 %. Inkludert overført volum i EBK, har samlet utlån til kunder økt med 11,1 % siste 12 måneder. Hittil i år er veksten på 5,5 %.

Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 7,8 % og utgjør kr 14,2 mrd. ved utgangen av 2. kvartal. Hittil i år er veksten på 4,8 %. Vi ser fortsatt en god stabilitet i innskuddsmassen.

Innskuddsdekningen er 81,1 % ved utgangen av 2. kvartal – marginalt ned fra 82,0 % på samme tid i fjor. Innskuddsdekningen inkludert EBK er 53,4 % ved utgangen av 2. kvartal – noe ned fra 55,0 % på samme tid i fjor. Spredningen i innskuddene vurderes som god – med relativt få store kundeinnskudd i porteføljen.

Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en økning på 7,1 %. Hittil i år ser vi en økning på 3,1 %. Inkludert EBK er økningen på 10,7 % siste 12 måneder og 4,9 % hittil i år. Andel lån overført til EBK utgjør nå 45,9 % (44,0 %) av totale lån til privatmarkedet.

Av samlede utlån i balansen utgjør utlån til privatmarkedet 61,3 % (62,4 %). Inkludert volum i EBK er andel personmarked 74,6 % (74,8 %) ved utgangen av 2. kvartal.

Innskudd innenfor privatmarked viser en økning på 8,4 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en økning på 7,4 %. Innskuddsdekningen innenfor privatmarkedet er 94,3 % (93,1 %) ved utgangen av 2. kvartal.

Per 30.06.2026 viser privatmarked en inntjening før skatt på kr 107,4 mill. mot kr 122,7 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 94,3 mill. mens andre inntekter utgjør kr 38,4 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 25,3 mill.

Siste 12 måneder viser utlån til næringslivet en økning på 12,2 %. Hittil i år ser vi en økning på 7,2 %. Utlån til landbruk utgjør 16,8 % (18,6 %) av samlede utlån og øvrig næringsliv utgjør 21,9 % (19,0 %) ved utgangen av 2. kvartal. Utlån til landbruk utgjør 43,3 % av samlede utlån til bedriftsmarkedet, mot 49,4 % på samme tid i fjor.

Innskudd innenfor bedriftsmarked viser en økning på 6,2 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en nedgang på 1,1 %. Innskuddsdekningen innenfor bedriftsmarkedet er 60,2 % (63,6 %) ved utgangen av 2. kvartal.

Per 30.06.2026 viser bedriftsmarked en inntjening før skatt på kr 74,0 mill. mot kr 73,1 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 69,7 mill. mens andre inntekter utgjør kr 15,9 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 11,6 mill.

Bankens rene kjernekapitaldekning ved utgangen av 2. kvartal er 16,9 % (18,7 %). Bankens kjernekapitaldekning er 18,4 % (20,3 %) mens kapitaldekningen er 21,0 % (22,5 %). Tallene er hensyntatt forholdsmessig konsolidering i samarbeidende gruppe. Dersom 50 % av totalresultatet hensyntas i beregningen, bedres ren kjerne med ca. 0,5 %-poeng.

Banken har et Pilar 2-krav på 1,8 %-poeng på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,0 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer (2,5 %) og systemrisikobuffer (4,5 %). Målet tar hensyn til at Pilar 2-kravet kan dekkes med samme kapitalforhold som Pilar 1. Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på konsolidert nivå er 16,0 %.

Konsolidert uvektet kjernekapitaldekning (LR) utgjør 7,6 % (8,0 %) per utgangen av 2. kvartal.

Fundingmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilgjengelig. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Bankens LCR utgjør 189,2 ved utgangen av 2. kvartal.

Bankens innlån via obligasjonsmarkedet utgjør kr 4,4 mrd. ved utgangen av 2. kvartal. Banken jobber aktivt med tanke på å ha en jevn og godt fordelt forfallsstruktur på lån som tas opp i markedet. Restløpetiden på bankens obligasjonslån er fra nesten 8 måneder til i underkant av 5 år – med en snitt løpetid på ca. 3,16 år. Bankens likviditetssituasjon vurderes som god ved utgangen av 2. kvartal.

Kursen har vist en negativ utvikling hittil i år. Kursen ved utgangen av 2. kvartal var 333,00 kroner per egenkapitalbevis – mot en sluttkurs på 388,95 kroner ved utgangen av fjoråret. Kursreduksjonen hittil i år (hensyntatt kontantutbytte) utgjør 9,2 %. Kursendringen i 2. kvartal isolert sett utgjør minus 2,9 %. EK-bevisindeksen (OSEEX) viser til sammenligning en tilnærmet flat utvikling i 1. halvår.

Bankens egenkapitalbevis ble notert eksklusive kontantutbytte på 20,00 kroner per 27.03.2026. Dette tilsvarer en utdelingsandel på ca. 64 %.

Bankens mål i et normalår er en utdelingsandel på minimum 60 % av resultatet etter skatt.

Regnskapet ved utgangen av 2. kvartal er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Kvartalsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er vedtatt av EU.

Foreløpig regnskap per 30.06.2026 er ikke revidert.

Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) er opp med 13,0 % per utgangen av 2. kvartal – etter en oppgang i 2025 på 18,5 %. 3 mnd. Nibor var i gjennomsnitt 4,51 % i 2. kvartal – mot 4,18 % i forrige kvartal. Norges Bank hevet styringsrenten fra 4,00 % til 4,25 % i løpet av 2. kvartal. Basert på siste publiserte rentebane fra Norges Bank, er det ventet noe økt rentenivå i 2. halvår.

I Rogaland utgjør arbeidsledigheten 1,9 % ved utgangen av 2. kvartal – mot 1,7 % på samme tid i fjor. Tilsvarende tall for landet som helhet viser en ledighet på 1,9 % – en marginal nedgang fra 2,0 % på samme tid i fjor. Kommunene i vårt primære markedsområde (Klepp, Time, Hå, Gjesdal og Sandnes) har en arbeidsledighet på henholdsvis 1,3 % (148 personer), 1,5 % (170 personer), 1,3 % (134 personer), 2,0 % (136 personer) og 2,2 % (1 029 personer) ved utgangen av 2. kvartal. Til sammen er det 1 617 arbeidsledige i disse 5 kommunene ved utgangen av 2. kvartal.

Innenfor boligmarkedet (brukte boliger) registrerer vi en sesongjustert prisreduksjon for landet som helhet på 0,4 % i 2. kvartal. Siste 12 måneder ser vi en prisøkning på 4,4 %. I Stavanger var det en sesongjustert prisøkning på 1,4 % i 2. kvartal og en økning på 10,9 % siste 12 måneder. Ser vi på Agder og Rogaland utenom Stavanger, var det en sesongjustert prisreduksjon på 2,1 % i 2. kvartal og en økning i boligprisene på 10,9 % siste 12 måneder.

Det er fortsatt usikkerhet i verden knyttet til kriger og geopolitisk ustabilitet. I tillegg bidrar et høyt prisnivå samt et relativt høyt rentenivå til utfordringer for mange – både husholdninger og bedrifter. Videre viser den siste rentebanen fra Norges Bank at vi kan forvente ytterligere økning i rentenivået i 2. halvår. På den positive siden har mange husholdninger opplevd reallønnsvekst de siste par årene.

Banken er i en god posisjon når det gjelder marked, likviditet og soliditet. Grunnlaget er solid for å kunne videreutvikle posisjonen som lokalbanken for Jæren videre framover.