Kvartalsrapport3. kvartal 2025

Regnskapet ved utgangen av 3. kvartal viser en relativt stabil utvikling innenfor bankens kjernedrift. Netto renter er på tilsvarende nivå som i fjor. Netto provisjoner er noe opp, i hovedsak som følge av god vekst og økte marginer på låneporteføljen i EBK. Misligholdet er fortsatt på et lavt nivå - det samme gjelder for tap og nedskrivninger. Driftskostnader viser noe økning sammenlignet med samme periode i fjor – i hovedsak knyttet til personalkostnader.

Veksten innenfor utlån er fortsatt høy sett i forhold til den generelle utviklingen i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste året utgjør 12,0 % - medregnet låneporteføljen i EBK. Samlede kundeinnskudd viser også en stigende og god utvikling - veksten her siste året utgjør 10,1 %.

Banken tar sikte på å videreføre årlig spareprogram i egenkapitalbevis i Jæren Sparebank for 2026. Spareprogrammet er utformet slik at alle fast ansatte får anledning til å kjøpe egenkapitalbevis med en rabatt på 30 %. Spareprogrammet er begrenset til kjøp av egenkapitalbevis i intervallet mellom kr 12 000 og kr 60 000. Tildeling vil skje i løpet av januar 2026. Bindingstiden på tildelte egenkapitalbevis vil være 12 måneder.

Banken leverte i 3. kvartal et resultat før skatt på kr 78,5 mill. mot kr 83,3 mill. i fjor. Reduksjonen i resultat skyldes i hovedsak noe høyere driftskostnader i år sammenlignet med i fjor. Misligholdet er fortsatt på et lavt nivå – det samme gjelder tap og nedskrivninger.

Resultat etter skatt er kr 60,0 mill. mot kr 63,0 mill. i fjor.

Banken leverte per 30.09 et resultat før skatt på kr 278,5 mill. mot kr 267,0 mill. i fjor. Økningen i resultat skyldes i hovedsak høyere utbytte fra Eika Gruppen samt høyere skattefradrag for utbetalt kundeutbytte. Driftskostnadene per utgangen av 3. kvartal er noe høyere sammenlignet med samme periode i fjor. Vi ser videre en fortsatt reversering innenfor tap og nedskrivninger per utgangen av 3. kvartal.

Resultat etter skatt ble kr 240,8 mill. mot kr 223,2 mill. i fjor.

Egenkapitalavkastningen etter skatt er 12,4 % (12,0 %). Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 11,0 %.

Netto renteinntekter ved utgangen av 3. kvartal utgjør kr 308,2 mill. (kr 308,2 mill.).

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), utgjør netto renteinntekter 2,10 % ved utgangen av 3. kvartal (2,31 %). Pengemarkedsrenta har vist en stabil utvikling over lang tid - Norges Bank holdt styringsrenten stabil på 4,50 % gjennom hele fjoråret og videre inn i 2025. Noe overraskende ble styringsrenta satt ned med 0,25 %-poeng til 4,25 % på siste rentemøte før sommeren. Styringsrenta ble videre satt ned til 4,00 % på rentemøte i september.

Netto provisjonsinntekter per 30.09.2025 utgjør kr 86,5 mill. (kr 77,6 mill.). Provisjoner fra Eika Boligkreditt (EBK) viser kr 35,7 mill. ved utgangen av 3. kvartal – opp fra kr 25,9 mill. på samme tid i fjor. Marginen på porteføljen i EBK stabiliserte seg på et tilnærmet normalisert nivå i løpet av 2. kvartal 2024 – etter en lengre periode med hyppige rentehevinger og varslingsfrister ut mot kunde. Porteføljen i EBK har det siste året økt i netto volum med hele kr 1 055,9 mill. – tilsvarende en vekst på 14,7 %. Denne veksten bidrar naturlig nok også til høyere provisjoner.

Netto inntekter finansielle investeringer per 30.09.2025 utgjør kr 46,2 mill. (kr 25,9 mill.). Økningen skyldes i hovedsak høyere utbytte fra Eika Gruppen, høyere avkastning fra verdipapirer sammenlignet med samme periode i fjor samt gevinst ved salg av bygg.

Samlede driftskostnader per 30.09.2025 utgjør kr 166,0 mill. (kr 153,3 mill.). Økningen utgjør ca. 8,3 % og er i hovedsak knyttet til lønn og personal. Driftskostnader i prosent av GFK utgjør 1,13 % (1,15 %) ved utgangen av 3. kvartal. Kostnader i forhold til inntekter er 37,6 % ved utgangen av 3. kvartal (37,2 %). Bankens langsiktige mål er en kostnadsandel under 40,0 %.

Nedskrivning og tap på utlån og garantier per 30.09.2025 utgjør netto minus kr 3,2 mill. (minus kr 8,2 mill.).

Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjør kr 21,1 mill. (kr 38,0 mill.) ved utgangen av 3. kvartal. Brutto øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) utgjør kr 78,5 mill. (kr 68,0 mill.).

Summen av misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er dermed kr 99,6 mill. (kr 106,0 mill.) ved utgangen av 3. kvartal. Målt som andel av brutto utlån medregnet volum i EBK, gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 0,48 % til 0,41 %.

Avsetningsgrad for misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er henholdsvis 12,5 % (4,8 %) og 6,8 % (6,8 %) ved utgangen av 3. kvartal.

Summen av nedskrivninger i steg 3 viser en økning fra 6,4 mill. i fjor til 8,0 mill. i år.

Summen av nedskrivninger i steg 1+2 viser en moderat reduksjon fra samme periode i fjor og utgjør samlet kr 21,2 mill. ved utgangen av 3. kvartal – mot kr 22,5 mill. året før.

Bankens forvaltningskapital er på kr 20,4 mrd. ved utgangen av 3. kvartal. Økningen er på 10,8 % siste 12 måneder. Bankens forretningskapital utgjør kr 28,6 mrd. ved utgangen av 3. kvartal. Økningen er på 11,9 % siste 12 måneder. Forretningskapitalen inkluderer utlån til personkunder som er overført til EBK.

Utlån via EBK beløper seg til kr 8,2 mrd. ved utgangen av 3. kvartal. Utviklingen i volum siste 12 måneder viser en markant økning på 14,7 %. Hittil i år er veksten på 11,3 %.

Utlån i balansen siste 12 måneder viser en økning fra kr 14,7 mrd. til kr 16,3 mrd. Dette tilsvarer en vekst på 10,7 %. Inkludert overført volum i EBK, har samlet utlån til kunder økt med 12,0 % siste 12 måneder. Hittil i år er veksten på 8,0 %.

Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 10,1 % og utgjør kr 13,2 mrd. ved utgangen av 3. kvartal. Hittil i år er veksten på hele 7,4 %. Vi ser fortsatt en god stabilitet i innskuddsmassen.

Innskuddsdekningen er 80,7 % ved utgangen av 3. kvartal – marginalt ned fra 81,1 % på samme tid i fjor. Innskuddsdekningen inkludert EBK er 53,6 % ved utgangen av 3. kvartal – noe ned fra 54,6 % på samme tid i fjor. Spredningen i innskuddene vurderes som god – med relativt få store kundeinnskudd i porteføljen.

Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en økning på 7,3 %. Hittil i år ser vi en økning på 5,0 %. Inkludert EBK er økningen på 10,5 % siste 12 måneder og 7,7 % hittil i år. Andel lån overført til EBK utgjør nå 44,8 % (43,2 %) av totale lån til privatmarkedet.

Av samlede utlån i balansen utgjør utlån til privatmarkedet 62,0 % (64,0 %). Inkludert volum i EBK er andel personmarked 74,7 % (75,8 %) ved utgangen av 3. kvartal.

Innskudd innenfor privatmarked viser en økning på 8,9 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en økning på 7,3 %. Innskuddsdekningen innenfor privatmarkedet er 91,4 % (90,1 %) ved utgangen av 3. kvartal.

Per 30.09.2025 viser privatmarked en inntjening før skatt på kr 181,5 mill. mot kr 174,6 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 145,2 mill. mens andre inntekter utgjør kr 67,7 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 31,5 mill.

Siste 12 måneder viser utlån til næringslivet en økning på 16,7 %. Hittil i år ser vi en økning på 8,8 %. Utlån til landbruk utgjør 18,4 % (18,1 %) av samlede utlån og øvrig næringsliv utgjør 19,6 % (17,9 %) ved utgangen av 3. kvartal. Utlån til landbruk utgjør 48,4 % av samlede utlån til bedriftsmarkedet, mot 50,2 % på samme tid i fjor.

Innskudd innenfor bedriftsmarked viser en økning på 13,1 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en økning på 7,7 %. Innskuddsdekningen innenfor bedriftsmarkedet er 63,1 % (65,1 %) ved utgangen av 3. kvartal.

Per 30.09.2025 viser bedriftsmarked en inntjening før skatt på kr 112,7 mill. mot kr 116,2 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 107,2 mill. mens andre inntekter utgjør kr 18,8 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 13,4 mill.

Bankens rene kjernekapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal er 17,3 % (18,1 %). Bankens kjernekapitaldekning er 18,9 % (19,8 %) mens kapitaldekningen er 21,1 % (22,0 %). Tallene er hensyntatt forholdsmessig konsolidering i samarbeidende gruppe. Dersom 50 % av totalresultatet hensyntas i beregningen, bedres ren kjerne med ca. 1,1 %-poeng.

Banken har et Pilar 2-krav på 1,9 %-poeng på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,1 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer (2,5 %) og systemrisikobuffer (4,5 %). Målet tar hensyn til at Pilar 2-kravet kan dekkes med samme kapitalforhold som Pilar 1. Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på konsolidert nivå er 16,1 % ved utgangen av 3. kvartal.

Fra 31.10.2025 er gjeldende Pilar 2-krav 1,8 %-poeng og internt minimumsmål for ren kjerne konsolidert 16,0 %.

Konsolidert uvektet kjernekapitaldekning (LR) utgjør 7,8 % (8,8 %) per utgangen av 3. kvartal.

Fundingmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilgjengelig. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Bankens LCR utgjør 233,1 ved utgangen av 3. kvartal.

Bankens innlån via obligasjonsmarkedet utgjør kr 4,1 mrd. ved utgangen av 3. kvartal. Banken jobber aktivt med tanke på å ha en jevn og godt fordelt forfallsstruktur på lån som tas opp i markedet. Restløpetiden på bankens obligasjonslån er fra ca. 5 måneder til nesten 5,5 år – med en snitt løpetid på ca. 3,42 år. Bankens likviditetssituasjon vurderes som god ved utgangen av 3. kvartal.

Kursen har vist en positiv utvikling hittil i år. Kursen ved utgangen av 3. kvartal var 384,00 kroner per egenkapitalbevis – mot en sluttkurs på 328,00 kroner ved utgangen av fjoråret. Kursstigningen hittil i år (hensyntatt kontantutbytte på 20,00 kroner) utgjør 23,2 %. Kursendringen i 3. kvartal isolert sett utgjør 9,1 %. EK-bevisindeksen (OSEEX) er til sammenligning opp med 24,4 % ved utgangen av 3. kvartal.

Bankens egenkapitalbevis ble notert eksklusive kontantutbytte på 20,00 kroner per 11.04.2025. Dette tilsvarer en utdelingsandel på ca. 72 %.

Bankens mål i et normalår er en utdelingsandel på minimum 60 % av resultatet etter skatt.

Regnskapet ved utgangen av 3. kvartal er utarbeidet i samsvar med IAS 32. Kvartalsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er vedtatt av EU.

Foreløpig regnskap per 30.09.2025 er ikke revidert.

Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) er opp med 15,4 % per utgangen av 3. kvartal – etter en oppgang i 2024 på 9,1 %. 3 mnd. Nibor var i gjennomsnitt 4,27 % i 3. kvartal – mot 4,57 % i forrige kvartal. Norges Bank reduserte styringsrenten fra 4,25 % til 4,00 % i løpet av 3. kvartal. Basert på siste publiserte rentebane fra Norges Bank, er det utsikter til et rimelig stabilt rentenivå fram mot sommeren 2026.

I Rogaland utgjør arbeidsledigheten 1,9 % ved utgangen av 3. kvartal – en moderat økning fra 1,8 % på samme tid i fjor. Tilsvarende tall for landet som helhet viser en ledighet på 2,1 % – en marginal økning fra 2,0 % på samme tid i fjor. Kommunene i vårt primære markedsområde (Klepp, Time, Hå og Gjesdal) har en arbeidsledighet på henholdsvis 1,5 % (176 personer), 1,5 % (165 personer), 1,6 % (172 personer) og 1,7 % (114 personer) ved utgangen av 3. kvartal. Til sammen er det 627 arbeidsledige i disse 4 kommunene ved utgangen av 3. kvartal. På samme tid i fjor var det til sammenligning 548 arbeidsledige i de 4 kommunene.

Innenfor boligmarkedet (brukte boliger) registrerer vi en sesongjustert prisøkning for landet som helhet på 1,3 % i 3. kvartal. Siste 12 måneder ser vi en prisøkning på 5,0 %. I Stavanger var det en sesongjustert prisøkning på 3,4 % i 3. kvartal og en økning på hele 15,3 % siste 12 måneder. Ser vi på Agder og Rogaland utenom Stavanger, var det en sesongjustert prisøkning på 2,6 % i 3. kvartal og en økning i boligprisene på 8,1 % siste 12 måneder.

Det er fortsatt noe usikkerhet knyttet til kriger, uroligheter og geopolitisk ustabilitet. I tillegg bidrar et relativt høyt prisnivå, en svak kronekurs og et fortsatt høyt rentenivå til utfordringer for mange – både husholdninger og bedrifter. Men, rentenivået er nå på vei ned etter at Norges Bank har satt ned styringsrenten 2 ganger. I tillegg ser vi at prisveksten har kommet betydelig ned.

Banken er i en god posisjon når det gjelder marked, likviditet og soliditet. Grunnlaget er solid for å kunne videreutvikle posisjonen som lokalbanken for Jæren videre framover.