Kvartalsrapport1. kvartal 2026

Regnskapet ved utgangen av 1. kvartal viser en nedgang innenfor bankens kjernedrift. Netto renter er noe ned sammenlignet med i fjor, mens netto provisjoner er marginalt opp. Misligholdet er fortsatt på et lavt nivå - det samme gjelder for tap og nedskrivninger. Driftskostnader øker noe sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen er i hovedsak knyttet til personalkostnader, som følge av nye årsverk i forbindelse med etablering av nytt kontor på Sandnes.

Veksten innenfor utlån er fortsatt høy sett i forhold til den generelle kredittveksten i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste året utgjør 11,2 % - medregnet lån overført til EBK. Samlede kundeinnskudd viser også en positiv utvikling - veksten her siste året utgjør 8,4 %.

Banken leverte i 1. kvartal et resultat før skatt på kr 67,5 mill. mot kr 74,6 mill. i fjor. Reduksjonen i resultat skyldes i hovedsak en kombinasjon av nedgang i bankens rentenetto samt noe høyere personalkostnader. Misligholdet er fortsatt på et lavt nivå – det samme gjelder for tap og nedskrivninger.

Resultat etter skatt er kr 52,0 mill. mot kr 56,3 mill. i fjor.

Egenkapitalavkastningen etter skatt er 7,7 % (8,7 %). Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 11,0 %.

Netto renteinntekter ved utgangen av 1. kvartal utgjør kr 95,5 mill. (kr 101,5 mill.).

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), utgjør netto renteinntekter 1,83 % ved utgangen av 1. kvartal (2,15 %). Pengemarkedsrenta har vist en stabil utvikling over tid - Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 4,00 % gjennom 1. kvartal.

Netto provisjonsinntekter per 31.03.2026 utgjør kr 27,8 mill. (kr 27,6 mill.). Provisjoner fra Eika Boligkreditt (EBK) viser kr 8,7 mill. ved utgangen av 1. kvartal – ned fra kr 10,6 mill. på samme tid i fjor. Porteføljen i EBK har det siste året økt i netto volum med kr 1 205,8 mill. – tilsvarende en vekst på hele 15,9 %. Provisjonsinntekter utenom EBK viser en positiv utvikling i 1. kvartal, sammenlignet med tilsvarende periode i fjor.

Netto inntekter finansielle investeringer per 31.03.2026 utgjør kr 3,1 mill. (kr 0,1 mill.). Økningen skyldes i hovedsak høyere avkastning fra verdipapirer sammenlignet med samme periode i fjor.

Samlede driftskostnader per 31.03.2026 utgjør kr 57,9 mill. (kr 55,0 mill.). Økningen utgjør ca. 5,3 % og er i hovedsak knyttet til lønn og personal. Driftskostnader i prosent av GFK utgjør 1,11 % (1,17 %) ved utgangen av 1. kvartal. Kostnader i forhold til inntekter er 45,7 % ved utgangen av 1. kvartal (42,5 %). Bankens langsiktige mål er en kostnadsandel under 40,0 %.

I desember 2020 inngikk Eika-alliansen en langsiktig avtale med Tieto Banktech om nytt kjernebanksystem for bankene. Samarbeidet er utvidet og avtalen, med en varighet på fem år, løper nå fra 1.1.2026, med mulighet for fire års forlengelse. Konverteringen er gjennomført og de tidligere kommuniserte positive effektene i form av reduserte IT-kostnader for banken, har effekt fra 1. kvartal 2026.

Nedskrivning og tap på utlån og garantier per 31.03.2026 utgjør netto kr 1,1 mill. (minus kr 0,3 mill.).

Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjør kr 20,0 mill. (kr 18,2 mill.) ved utgangen av 1. kvartal. Brutto øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) utgjør kr 73,5 mill. (kr 87,1 mill.).

Summen av misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er dermed kr 93,4 mill. (kr 105,3 mill.) ved utgangen av 1. kvartal. Målt som andel av brutto utlån medregnet volum i EBK, gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 0,45 % til 0,36 %.

Avsetningsgrad for misligholdte og øvrige misligholdte engasjement (tapsutsatte) er henholdsvis 9,4 % (4,7 %) og 9,0 % (8,2 %) ved utgangen av 1. kvartal.

Summen av nedskrivninger i steg 3 viser en økning fra kr 8,0 mill. i fjor til kr 8,5 mill. i år.

Summen av nedskrivninger i steg 1+2 viser en reduksjon fra samme periode i fjor og utgjør samlet kr 20,2 mill. ved utgangen av 1. kvartal – mot kr 24,4 mill. året før.

Bankens forvaltningskapital er på kr 21,2 mrd. ved utgangen av 1. kvartal. Økningen er på 9,9 % siste 12 måneder. Bankens forretningskapital utgjør kr 30,0 mrd. ved utgangen av 1. kvartal. Økningen er på 11,6 % siste 12 måneder. Forretningskapitalen inkluderer utlån til personkunder som er overført til EBK.

Utlån via EBK beløper seg til kr 8,8 mrd. ved utgangen av 1. kvartal. Utviklingen i volum siste 12 måneder viser en markant økning på 15,9 %.

Utlån i balansen siste 12 måneder viser en økning fra kr 15,6 mrd. til kr 17,0 mrd. Dette tilsvarer en vekst på 8,9 %. Inkludert overført volum i EBK, har samlet utlån til kunder økt med 11,2 % siste 12 måneder.

Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 8,4 % og utgjør kr 13,6 mrd. ved utgangen av 1. kvartal. Vi ser fortsatt en god stabilitet i innskuddsmassen.

Innskuddsdekningen er 80,1 % ved utgangen av 1. kvartal – ned fra 80,6 % på samme tid i fjor. Innskuddsdekningen inkludert EBK er 52,9 % ved utgangen av 1. kvartal – ned fra 54,3 % på samme tid i fjor. Spredningen i innskuddene vurderes som god – med relativt få store kundeinnskudd i porteføljen.

Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en økning på 7,9 %. Hittil i år ser vi en økning på 1,4 %. Inkludert EBK er økningen på 11,4 % siste 12 måneder og 2,3 % hittil i år. Andel lån overført til EBK utgjør nå 45,4 % (43,7 %) av totale lån til privatmarkedet.

Av samlede utlån i balansen utgjør utlån til privatmarkedet 61,9 % (62,5 %). Inkludert volum i EBK er andel personmarked 74,8 % (74,7 %) ved utgangen av 1. kvartal.

Innskudd innenfor privatmarked viser en økning på 9,8 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en økning på 2,3 %. Innskuddsdekningen innenfor privatmarkedet er 91,3 % (89,7 %) ved utgangen av 1. kvartal.

Per 31.03.2026 viser privatmarked en inntjening før skatt på kr 52,4 mill. mot kr 56,4 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 46,0 mill. mens andre inntekter utgjør kr 19,9 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 13,6 mill.

Siste 12 måneder viser utlån til næringslivet en økning på 10,6 %. Hittil i år ser vi en økning på 3,0 %. Utlån til landbruk utgjør 16,8 % (18,4 %) av samlede utlån og øvrig næringsliv utgjør 21,3 % (19,1 %) ved utgangen av 1. kvartal. Utlån til landbruk utgjør 44,0 % av samlede utlån til bedriftsmarkedet, mot 49,0 % på samme tid i fjor.

Innskudd innenfor bedriftsmarked viser en økning på 4,7 % siste 12 måneder. Hittil i år ser vi en reduksjon på 2,3 %. Innskuddsdekningen innenfor bedriftsmarkedet er 61,9 % (65,5 %) ved utgangen av 1. kvartal.

Per 31.03.2026 viser bedriftsmarked en inntjening før skatt på kr 34,5 mill. mot kr 36,0 mill. i fjor. Netto renteinntekter utgjør kr 33,7 mill. mens andre inntekter utgjør kr 8,0 mill. Driftskostnader og tap på utlån utgjør til sammen kr 7,2 mill.

Bankens rene kjernekapitaldekning ved utgangen av 1. kvartal er 17,4 % (17,5 %). Bankens kjernekapitaldekning er 18,9 % (19,1 %) mens kapitaldekningen er 22,2 % (21,1 %). Tallene er hensyntatt forholdsmessig konsolidering i samarbeidende gruppe. Dersom 50 % av totalresultatet hensyntas i beregningen, bedres ren kjerne med ca. 0,2 %-poeng.

Banken har et Pilar 2-krav på 1,8 %-poeng på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,0 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer (2,5 %) og systemrisikobuffer (4,5 %). Målet tar hensyn til at Pilar 2-kravet kan dekkes med samme kapitalforhold som Pilar 1. Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på konsolidert nivå er 16,0 %.

Konsolidert uvektet kjernekapitaldekning (LR) utgjør 7,9 % (8,7 %) per utgangen av 1. kvartal.

Fundingmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilgjengelig. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Bankens LCR utgjør 166,8 ved utgangen av 1. kvartal.

Bankens innlån via obligasjonsmarkedet utgjør kr 4,1 mrd. ved utgangen av 1. kvartal. Banken jobber aktivt med tanke på å ha en jevn og godt fordelt forfallsstruktur på lån som tas opp i markedet. Restløpetiden på bankens obligasjonslån er fra i underkant av 1 år til drøye 5 år – med en snitt løpetid på ca. 3,3 år. Bankens likviditetssituasjon vurderes som god ved utgangen av 1. kvartal.

Kursen har vist en negativ utvikling hittil i år. Kursen ved utgangen av 1. kvartal var kr 343,00 per egenkapitalbevis – mot en sluttkurs på kr 388,95 ved utgangen av fjoråret. Kursnedgangen hittil i år utgjør 6,7 %, hensyntatt kontantutbytte. EK-bevisindeksen (OSEEX) er til sammenligning opp med 6,2 % i samme periode.

Bankens egenkapitalbevis ble notert eksklusive kontantutbytte på 20,00 kroner per 27.03.2026. Dette tilsvarer en utdelingsandel på ca. 64 %.

Bankens mål i et normalår er en utdelingsandel på minimum 60 % av resultatet etter skatt.

Regnskapet ved utgangen av 1. kvartal er utarbeidet i samsvar med IAS 32. Kvartalsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er vedtatt av EU.

Foreløpig regnskap per 31.03.2026 er ikke revidert.

Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) er opp med hele 22,5 % per utgangen av 1. kvartal – etter en oppgang i 2025 på 18,5 %. 3 mnd. Nibor var i gjennomsnitt 4,18 % i 1. kvartal – uendret fra forrige kvartal. Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 4,00 % gjennom 1. kvartal. Basert på rentebanen til Norges Bank, er det ventet noe økning i rentenivået framover.

I Rogaland utgjør arbeidsledigheten 2,1 % ved utgangen av 1. kvartal – mot 1,8 % på samme tid i fjor. Tilsvarende tall for landet som helhet viser en ledighet på 2,2 % – en mindre økning fra 2,1 % på samme tid i fjor. Kommunene i vårt primære markedsområde (Klepp, Time, Hå og Gjesdal) har en arbeidsledighet på henholdsvis 1,4 % (167 personer), 1,6 % (185 personer), 1,4 % (149 personer) og 1,8 % (123 personer) ved utgangen av 1. kvartal. Til sammen er det 624 arbeidsledige i disse 4 kommunene ved utgangen av 1. kvartal. På samme tid i fjor var det til sammenligning 610 arbeidsledige i de 4 kommunene.

Innenfor boligmarkedet (brukte boliger) registrerer vi en sesongjustert prisøkning for landet som helhet på 3,4 % i 1. kvartal. Siste 12 måneder ser vi en prisøkning på 10,9 %. I Stavanger var det en sesongjustert prisøkning på 1,9 % i 1. kvartal og en økning på 7,2 % siste 12 måneder. Ser vi på Agder og Rogaland utenom Stavanger, var det en sesongjustert prisøkning på 4,3 % i 1. kvartal og en økning i boligprisene på 9,8 % siste 12 måneder.

Det er fortsatt usikkerhet i verden knyttet til kriger og geopolitisk ustabilitet. I tillegg bidrar et høyt prisnivå samt et relativt høyt rentenivå til utfordringer for mange – både husholdninger og bedrifter. Videre viser den siste rentebanen fra Norges Bank at vi kan forvente noe økning i rentenivået framover. På den positive siden opplever mange husholdninger nå en reallønnsøkning de siste par årene.

Banken er i en god posisjon når det gjelder marked, likviditet og soliditet. Grunnlaget er solid for å kunne videreutvikle posisjonen som lokalbanken for Jæren videre framover.